Erinevus väärtusvarude ja kasvuvarude vahel

Investorid on ajendatud aktsiaid ostma mõlemal kahel põhjusel; aktsia hind tõuseb märkimisväärselt, võimaldades neil müüa kasumiga. Kaks neist on rohkem huvitatud makstud dividendide kogumisest. Olenemata põhjusest, on oluline meeles pidada, et aktsiaturgudel on kasumi teenimiseks rohkem kui üks viis.



Veelgi olulisem on investeerimisotsuste tegemisel võimalike riskide ja lähenemisviiside mõistmine. Selles lühikeses informatiivses ajaveebis arutleme kasvu ja aktsiate väärtuse üle. Pange tähele, oma portfelli tõhusaks ülesehitamiseks vajate seda teavet.

Erinevus väärtusvarude ja kasvuvarude vahel

Mis on väärtpaber?

Aktsiainvestorid peavad neid aktsiaid soodukaks. Sageli kirjeldatakse neid kui aktsiaid, mis on langenud turujõudude ohvriks ja on lõpuks alahinnatud. Investor tuleb neid ostma enne hinna tõusu. Need tuvastatakse teatud mõõtude ja omaduste abil. Siin on kasutatud kriteeriumid:

  • Hinna teenimise suhe. Hinnakasumi suhe peaks langema selle valdkonna ettevõtete nimekirja viimase 10% alla.
  • Hinna teenimise kasvu suhe. Selle arvutab välja. Summa peaks olema> 1, mis näitab, et hind on alahinnatud.
  • Omakapitali võla suhe. Omakapital peaks olema kahekordne võlasumma
  • Käibevara vs lühiajalised kohustused. Varad peaksid olema kahekordsed lühiajalised kohustused.
  • Aktsia hind. Aktsia hind peaks olema materiaalne bilansiline väärtus või madalam.



Erinevus väärtusvarude ja kasvuvarude vahel

Mis on kasvuvaru?

Kasvuvarusid identifitseeritakse nende ühiste tunnuste järgi. Kasvavarude ja väärtusvarude eristamiseks kasutatakse teatavaid näitajaid. Nende klassifitseerimiseks kasutatakse järgmisi kriteeriume:

  • Ajalooline ja prognoositud kasvumäär.Väikeettevõtete ajaloolised andmed peaksid viitama viimase viie aasta keskmisele kasvumäärale 10%. Suuremate ettevõtete puhul on aktsia selle kategooria alla kuulumise kriteeriumiks 5–7% kasvumäär. Suuremate ettevõtete puhul on see määr madalam, kuna nad ei saa kasvada samas tempos kui väiksemad.
  • Omakapitali tootlus.Teiseks kasutatud kriteeriumiks on tootlus. Võrreldakse ettevõtte tootlust viimase viie aasta jooksul teiste konkurentidega. Kui ettevõte ei ületa, peaks ettevõte olema tootmisharu keskmise tasuvuse piires.
  • Kasum aktsia kohta.Ettevõte peaks tõlgendama müüki kasumiks. Maksueelne kasumimarginaal peaks viimase viie aasta jooksul ületama tööstuse keskmist. Teine siin arvestatav tegur on juhtkond kulude kontrollimine.
  • Prognoositav aktsia hind.Milline on aktsiahinna tulevane hinnang? Kas seda saab viie aasta jooksul kahekordistada? Ettevõtte turupositsioon ja hinnanguline tulevikupositsioon aitavad analüütikutel otsustada, kas aktsia on oma olemuselt kasv või väärtus.

Enamik kasvuettevõtteid on tehnoloogia-, alternatiivenergia- või biotehnoloogiatööstuses. Peaaegu on nad juhuslikult ettevõtted, kes on uued ja pakuvad uuenduslikke tooteid, mis eeldatavasti tööstust raputavad.



Ülaltoodud kriteeriumid moodustavad aktsia olemuse testimise võrdlusaluse. Teatud juhtudel ei pruugi aktsia siiski täita kõiki ülaltoodud nõudeid, mis ei tohiks seda kategooriast täielikult diskvalifitseerida. Ettevõttel ei pruugi olla viie aasta varude prognoose kasvukategoorias, kuid kui tal on märkimisväärne turuosa kiiresti kasvavas tööstusharus, kuulub ta tõenäoliselt siia.

Kasvuvaru ja väärtusvarude erinevused

Kasvuvaru vs väärtusaktsiaga seotud risk

Kasvuvarud on palju riskantsemad kui väärtusvarud. Seda seetõttu, et need on kiiresti kasvavad aktsiad peamiselt uutes ettevõtetes, mille tulevikku võib olla raske kindlaks teha.

Kasvuvaru prognoositud aktsia ja aktsia väärtus

Kasvuvarude osas määratakse varude klassifitseerimiseks tulevane hinnang. Hinnaks peaks olema väga kõrge ja järgmise viie aasta jooksul peaks see vähemalt kahekordistuma. Väärtusaktsias kasutatakse aktsiate klassifitseerimiseks praegust aktsia hinda. See peaks olema väiksem kui bilansiline väärtus.

Kasumi aktsia ja väärtuse aktsia hinna ja kasumi kasvu suhe



Kasvuvarudes peaks hinna ja kasumi suhe ületama lihtsalt tööstuse keskmist. Väärtusvarude suhe peaks olema väiksem kui üks, mis näitab, et aktsiad on alahinnatud.

Kasvuvaru ja väärtusvarude andmete vanus

Kasvuvarudes kasutatakse varude klassifitseerimiseks rohkem tulevikuprognoose. Kasvuvarudes kasutatakse praeguse olukorra andmeid.

Kasvuvaru ja väärtusvaru väärtus

Väärtusaktsiad on alahinnatud, samas kui kasvuvarud on kiire kasvuga üle hinnatud.

Kasvuvaru hind ja aktsia väärtus

Kasvavarude hind on kõrgem kui väärtusaktsiate hind võrreldes müügi või kasumi summaga.

Ettevõtte tüüp

Enamik ettevõtteid, millel on kasv ja uued ning väiksemad suurused. Väärtusvarud on enamasti suurematelt ettevõtetelt, mis on eksisteerinud juba mitu aastat.

Väärtus vs kasvuvaru: võrdlusdiagramm)

Väärtusvarud VERSUS Kasvuvarud

Kasvuvaru ja väärtusvaru kokkuvõte

Väärtuse ja kasvu varud on mõlemad aktsiatüüpide klassifitseerimise viisid, kuid need pole siiski ainsad vahendid.

Hästi hajutatud portfelli loomisel kasutatakse nii kasvuvarusid kui ka väärtusaktsiaid.

Mõlemad aktsiad kannavad endas riski, mis erineb vastavalt tööstusele ja majanduslikele teguritele. Kasvuvarud on majandustingimuste suhtes vähem tundlikud.

Kasvumäärast tulenev potentsiaalne sissetulek on väärtusest palju suurem ja ka kahjumi potentsiaal.

Lemmik Postitused

Avastage - kindralid ja professorid: Virginia sõjaväe instituut

Virginia sõjainstituut tunneb end ajast puutumata kohana ning Lexington on seotud Robert E. Lee ja Thomas J. Stonewall Jacksoniga.

Ruth Bader Ginsburgi „teisitimärk” müüakse lõpuks banaanivabariigis uuesti

Banaanivabariik annab uuesti välja Ruth Bader Ginsburgi loo 'Dissent Collar', kogu tulu läheb Rahvusvahelisele Naisuuringute Keskusele.

CFA ja CFP erinevus

CFA vs CFP CFA ja CFP on mõlemad seotud rahandusega. Kahte terminit vaadates võib see olla natuke segane. CFP tähistab Certified Financial Plannerit ja CFA-d

Pühade kingitused 5 dollarit või vähem

Kas arvate, et ainus viis leida läbimõeldud kingitusi alla 5 dollari eest on hüpata ajamasinasse ja minna tagasi aastasse 76? Mõtle uuesti! Meie tehingukütid lõid selle taskukohase ja jumaliku Glamuuri kinkide juhendi, mis oli täis ideid, mis ei mõjuta teie puhkuse eelarvet.

Erinevus Zeno ja Zeno Pro vahel

Zeno vs Zeno Pro Zeno-ravi hõlmab vistrike sulgemist käeshoitava seadmega, mis töötab akul ja on varustatud otsaga, mis soojendab etteantud seadet

Üli-valju seksi pärast anti naine kohtusse. Jah! Jah! JAH!

Kas olete kunagi muretsenud, et olete voodis liiga vali, nagu Rosemary naabrid? Ärge muretsege, mu kallid, sest britt Catherine Cartwright on tõenäoliselt teid peksnud ...