Erinevus riskifondide ja erakapitali vahel

riskifond

Finantsturul rahateenimise võimaluste kasvades on investoritele tutvustatud suurt hulka instrumente, nagu võlakirjad, aktsiad, investeerimisfondid, tähtpäevad, futuurid ja palju muud. Riskidest eemale hajutamiseks ja portfelli tugevdamiseks võivad investorid siiski minna ka riskifondide ja erakapitali investeerimisfondide kasuks. Neid vahendeid müüakse turul erapakkumiste kaudu, mis sõltuvad registreerimisest vabastamisest. Investorite fondid on seotud selliste investeeringutega kauem kui muud väärtpaberid, näiteks aktsiad või vahetada kaubeldavad fondid, eesmärgiga teenida paremat kasumit. Ehkki mõlemast investeerimisvõimalusest räägitakse sageli ühes hingeõhus ja need kuuluvad alternatiivse investeerimise kategooriasse, on nende kahe vahel siiski mitmeid erinevusi.



Riskifondid

Riskifondid ja investeerimispartnerlused on üks ja sama asi. Sõna “riskimaandamine” tähendab enda kaitsmist rahaliste kahjude eest ja just seetõttu on need fondid kavandatud. Investeerimine toimub fondide ühendamise teel, kusjuures investorite jaoks suure kasumi saamiseks kasutatakse mitmeid strateegiaid.



Riskifondide eesmärk on teenida investeeringutelt võimalikult kiiresti kasumit. Selle saavutamiseks tehakse algselt investeeringuid ülimalt likviidsetesse finantsinstrumentidesse varad et ühelt investeeringult kiiresti tulu saada ja seejärel raha teise paljutõotava investeeringu alla viia. Erinevalt investeerimisfondidest saab seda kasutada mitmesuguste finantstagatiste jaoks. Riskifondid saavad investeerida erinevatesse instrumentidesse, sealhulgas arbitraaž, võlakirjad, aktsiad, tuletisinstrumendid, futuurid, toorained ja kõik väärtpaberid, mis võivad lühikese aja jooksul teenida suurt kasumit periood ajast.

Erakapital

Erakapital on seevastu kapitalisumma, mille investeerivad jõukad inimesed eesmärgiga omandada ettevõttes omakapital. Neid vahendeid saab kasutada ettevõtte käibekapitalinõuete täitmiseks, et parandada bilanssi, või kasutada olulise investeeringu tegemiseks, et tõhusalt sujuvalt toimida. Peamised erakapitali panustajad on akrediteeritud investorid ja institutsionaalsed investorid, kuna nad saavad endale lubada hoida oma vahendeid kauem investeeritud periood ajast.



Erakapitalifondid on nagu riskikapitali investeeringud, mille käigus nad investeerivad ettevõtetesse ja kinnisvarasse eesmärgiga varasid hallata, kasvatada ja lõpuks müüa. Tavaliselt kulub investeeringu täielikuks realiseerimiseks umbes kolm kuni viis aastat. Erakapitali kasutatakse ka avaliku sektori ettevõtte muutmiseks eraomandiks, kus äri on riiklike investorite vähem kontrollitud.

Erinevused

Investoril on oluline teadlik erinevustest, et teha usaldusväärseid investeerimisotsuseid, pidades silmas nende struktuuri, tingimusi, likviidsuse tingimust, tootlust, makse, riske jne.

Struktuuriline erinevus

Esimene erinevus nende kahe tüüpi investeeringute vahel on see, et need on struktuurilt erinevad. Erakapital on suletud investeerimisfond, kuna selle praegust turuhinda ei saa lihtsalt kindlaks määrata ja seda ei saa teatud aja jooksul üle kanda. Riskifondid kuuluvad avatud investeerimisfondide kategooriasse, kus fondide ülekantavusele ei ole seatud piiranguid, ja varad on turuhinnaga hõlpsasti hinnatud.



Fondi tingimused

Erakapitalifondide kehtivusaeg varieerub teatud kriteeriumide alusel kümnest kuni kaheteistkümne aastani. Perioodi saab fondihaldur pärast fondi saamist pikendada nõusolek kõigist investoritest. Teiselt poolt ei ole riskifondidel mingit konkreetset terminit.

Millal investeerida?

Investor ei pea kohe investeerima erakapitali. Selle asemel saab ta esitada oma kohustuse investeerida tulevikku mis tahes tehingu jaoks, mille on lõpule viinud portfellihaldur eraturul. Raha sissenõudmiseks pole kindlaks määratud ajavahemikku.

Riskimaandamisfondide puhul peavad investorid raha kohe investeerima, mis läheb otse reaalajas kaubeldavatesse turukõlblikesse väärtpaberitesse.

Strateegia

Riskifonde haldavad ja haldavad turukauplejad, kes on investeerimisprofessionaalid. Nad liiguvad finantsinstrumentide sisse ja välja ning otsivad parimat võimalikku tulu. Riskifondide valitsejad kipuvad kõrge kasumi saamiseks olema suure riskiga.

Erakapitalifondidesse investeeritakse kas kogu ettevõtte ostmisega või valitud varade soetamisega. Need ettevõtted on enamasti kehvemad ja erakapitali investeerimisfirmad ostavad neid selleks, et oma erialaseid teadmisi kasutades oma tegevust parandada.

Lühiajaline kasum vs. Pikaajaline kasu

Nagu juba arutatud, on riskifondid keskendunud lühiajalise kasumi teenimisele. Kuid see ei kehti erakapitali investeerimisfondide puhul, kuna nad keskenduvad pikaajaliselt väljavaadetele nende ettevõtete portfellis, kuhu nad investeerivad või mida nad omandavad. Kui nad saavad ettevõtte üle olulist kontrolli teostada, saavad nad teha muudatusi ettevõtte juhtimises, sujuvamaks tegevust ja müüa ettevõtte kasumlikult, eraviisiliselt või börsil IPO (Initial Public Offering) kaudu.

Riskitase

Riskifondide ja erakapitali investeerimisfondide riskitasemes on märkimisväärne erinevus. Ehkki mõlemad fondid tegelevad riskijuhtimisega, investeerides nii kõrge riskiga investeeringutesse kui ka madala riskiga ohutumatesse investeeringutesse, on riskifondid tavaliselt lühiajalised kasumid, mis lõpuks viivad suurema riskini.

Jõudluse mõõtmine

Erakapitalifondide tootlust saab mõõta, arvutades sisemise tootluse määra (IRR), kusjuures omakapitalile rakendatakse minimaalset takistusmäära. Kui riskifondidest saadav kasum on kohene ja ergutustasu saamiseks kasutatakse tulemuslikkuse mõõtmiseks võrdlusalust.

Fondide eraldamine ja jaotamine

Teine peamine erinevus nende fondide vahel on fondide jaotamine ja jaotamine valitsejate ja investorite vahel. Investorid ei saa kunagi riskifondidest investeerimisraha tagasi saada, kuni mõne jaoks on fondid lõpetatud põhjust või kui nad otsustavad taganeda. Erakapitali korral jaotatakse portfelli likvideerimisest saadud raha seni, kuni investorid saavad kätte kogu algselt investeeritud summa. Mõnikord saavad nad ka eelistatud tootlust, mis moodustab protsendi investorite panustatud summast.

Likviidsus

Likviidsus näitab varahalduri võimet raha teenida. Ehkki mõlemaid investeeringuid peetakse võrreldes teiste investeerimisvahenditega vähem likviidseteks, on riskifondid endiselt USA likvideerimisel USA veebisaidil avaldatud töötajate hoolekande ja pensionihüvitiste plaani nõuandekomisjoni järelduste kohaselt likviidsemad kui erakapitali investeerimisfondid. Tööosakond. Pealegi ei ole erakapitali portfelli vara väärtust riskifondiga võrreldes lihtne kindlaks määrata nende valduses olevate varade laadi tõttu.

Maksud

On olemas riskifondide ja erakapitali investeerimisfondide genereeritud vorm nimega K-1, milles esitatakse investorite maksustatav kasum, tulud ja kahjumid. Riskifondide puhul põhineb osa lühiajalistest ja pikaajalistest kasumitest sellest, kui tihti portfellihaldur investeerimisvarasid valdab. Riskifondide valduses olevad võlakirjad ja muud tulu teenivad finantspaberid võivad põhjustada tavalise tulumaksu.

Mis puutub erakapitali, siis enamik osalusi jääb varade portfelli kauemaks kui kaheteistkümneks kuuks. Seetõttu loetakse neid kapitali kasvutulu, millele maksustatakse.

Lemmik Postitused

Polaarse ja mittepolaarse erinevus

Polaar vs mittepolaarne Kui me esimest korda keemiat tundsime, pidas enamik meist seda lõbusaks ja põnevaks. Kuid see on igav, kui uurite ainult keemilisi omadusi,

Glory naaseb suurele ekraanile

Kodusõjas mustanahaliste sõdurite kohta Oscari võitnud eepos ilmub uuesti 24. juulil

LPR ja RAW erinevus

LPR vs RAW Kaks levinumat võrgupõhist arvutiprotokolli on LPR ja RAW. Võrgu printimisega on seotud nii LPR kui ka RAW protokollid. Võrgu mõiste

Teerajaja naisreporter Nellie Bly käis 72 päeva jooksul salaja ja kogu maailmas

Ajakirjandus, teravmeelsus ja ambitsioonid viisid teerajaja naisreporter Nellie Bly 72 päeva jooksul salajaseks ja seejärel kogu maailmas.

Erinevus AJAXi ja Silverlighti vahel

Arvutitarkvara konkurentsitihedas maailmas on Microsoft olnud suurim hiiglane. Vaatamata oma paremusele tarkvaraturul, on need siiski kindlad

Cessna Mescalero

Enamik suurdollarilistest linnulindudest teevad krossimasinaid kitsaks, lärmakaks, kalliks, piiratud pagasiga, mõnikord ka ohtlikeks. Mitte nii see äsja taastatud endine armee